加3.6万。”
“第四，家庭意外支出。父母健康、自身医疗、房屋维修、职业转换空窗期等。”
“让我们做一个简单的压力测试。”古民新建了一个分年度的现金流预测表（未来五年）。
基准年（购房当年）：
??家庭年收入：780,000
??基础年支出（不含房贷育儿）：276,000
??房贷年支出：510,000
??现金流缺口（基准）：-6,000
??加入育儿支出（假设从第二年开始）：0
??加入利率上浮影响（假设第三年开始）：0
??年度总缺口：-6,000
??消耗储备金：6,000
??储备金余额：1,644,000
第二年（孩子出生）：
??收入按5%增长至：819,000
??基础支出略有增加至：290,000（因通胀和育儿相关家庭开支增加）
??房贷支出：510,000
??新增育儿刚性支出：100,000
??年度总缺口：-81,000（收入819,000-支出900,000）
??消耗储备金：81,000
??储备金余额：1,563,000
第三年：
??收入增长5%至：859,950
??基础支出：305,000
??房贷支出：假设利率上升，增加至530,000
??育儿支出：110,000（孩子长大，支出略增）
??年度总缺口：-85,050
??消耗储备金：85,050
??储备金余额：1,477,950
第四年、第五年……古民快速拉出公式，虽然收入在增长，但由于基数大，5%的绝对增长额可观，但育儿支出刚性，房贷本金部分缓慢减少但利息部分前期占比高，总支出依然庞大。到第五年末，在古民设定的这个“中等压力”情景下（考虑了收入增长、育儿支出、小幅利率上升），家庭五年累计消耗储备金约40-50万元，储备金余额下降至约115-125万元。
“看，即使有165万初始储备金，在加入育儿、利率等压力后，五年内可能消耗掉四分之一到三分之一。这还是在收入持续增长、没有重大意外、没有失业的情况下。”古民总结道，“储备金就像一个缓冲垫，它的消耗速度，取决于现金流缺口的大小。而你的模型，在购房并生育后，家庭基准现金流就处于紧绷甚至赤字状态，缓冲垫的消耗是持续且较快的。”
“但五